STEP 3、提前为上市准备并推动上市

从2011年开始，陆影和她的团队的重点是在上市前具体的筹备工作

一、投资机构的选择与谈判

当时，几乎不停约见和被约见券商、基金公司、律师，这成为了某一时间段内工作的主要内容。陆影开玩笑说这段时间接受的是魔鬼训练。天喔自2008年开始聘用PWC(普华永道)作为公司的审计师，已按照国际准则进行账务处理、合并报表，但真正和投资机构见面后发现之前的工作做得还远远不够，完全不能支持到上市需求。因此转变思维模式，站在投资者角度去评判公司成为陆影所带领的团队迎接的又一个挑战：投资者如何给予公司估值？投资者关注公司的投资亮点是什么？公司的盈利模式……回答了这一个个问题后，公司的故事越来越清晰，公司的盈利模式，未来的战略重点越来越明确。

财务管理的职能不仅在传统核算上，更在为企业创造更多价值上，如何公司获取更有价值的资金？这是陆影一直思考的问题，她和她的团队在谈判的博弈中不断进步，逐渐对投资机构有了更多知己知彼的相互沟通与了解。

在天喔上市进程中，比较受关注的天喔与中金的对赌，但实际上，从陆影和她的团队的角度来看，天喔与中金的谈判一直很和谐、顺利，大家最感性的对赌条款中的内容，公司通过多个维度的评估都是风险极低的，因此对他们而言并不是很大的挑战。

关于与中金的顺利谈判，陆影总结下来原因有三点：

1、机构对企业的选择：管理层深入沟通+全方面尽职调查

中金的投资人与其他投资人不同，在选择投资前首先要和总裁、高管团队深入交流，其后到全国看市场、向消费者调研、向竞争者了解公司，由分析师分析公司未来重点发展方向的前景。真正的入场尽职调查时间并不长，但由于已经从管理人员 、市场角度、客户的角度、竞争对手的角度、未来发展的角度都已深入了解，基本对天喔未来的发展有一定的信心。

2、企业对机构的选择：多家接触并评估最有利于企业的合作伙伴+多了解和把握规则。

陆影在一年前就已与各投资人保持密切的接触，沟通了数家投资结构，其中有几家已很接近合作。陆影以及她的团队在这个沟通过程中学到了很多经验，包括对于对赌协议的了解与掌握，这明显帮助了后续天喔与中金在较短时间内达成协议。

另外他们在选择合作伙伴时更关注对企业后续的帮助：合作企业在资本市场的知名度、有哪些利于企业的资源、合作企业对公司的估值等等因素等成为评估和选择合作伙伴的重要条件。

3、中金和企业合作的重要基础：相信公司、相信企业、相信产品。

快消品行业具有较大的发展市场与需求，其中食品行业未来的焦点在于安全与品质。天喔认为国家对食品安全的重视更有利于天喔这样的重质量企业的生存。据了解他们的很多产品质量要求远超过国家有关部门的要求。因为天喔本身的文化传承就是踏踏实实做业务，专注品质，“敬天爱人”是天喔的理念之一，因此生产让自己的家人也放心食用的产品，就是他们的品质管理的开始。天喔员工本身都是天喔的消费者，其此他们对自己的企业都充满信心。中金也通过部分产品对消费者进行测试(盲测)，发现天喔的产品有着最受消费者喜爱的口味，因此他们也对企业充满了信心。所以在与中金对赌目标时，天喔和中金都很有企业充满了信心，这样谈判反而就简单了，投资人负责提供资金支持，天喔尽心本份的经营企业。

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