财务管理转型助天喔顺利上市

发布日期:2013-12-04安越编辑/文本文由安越咨询原创或嘉宾授权,如需转载请注明出处

实际上在与中金之前的谈判是团队汲取经验教训很好的一个来源。其中有一家与天喔长期保持良好关系的境内公司在境外投资的机构,在2011年中期已与天喔进入实质接触阶段,恰逢2011年底市场开始转弱,该机构在尽职调查和合同洽谈方面上屡屡刁难,天喔开始提是积极回复,后来从其他渠道了解该机构正在找合作伙伴与跟投公司,判断该机构是在拖延时间,因此果断提出中止合同谈判,把重点放在主要业务上,后续同样拒绝了该机构第二年恢复投资机会的期望。陆影总结这一些列谈判经历,发现与投资者谈判要把握好几个度:

1、    合作基础要基于公平合理;

2、    对公司正确的认识和合理的估值。公司的盈利模式和发展要合理预估;

3、    投资方能够给予公司的支持使得公司清楚的知道愿意在哪些条件上让步;

4、    所有原则性问题都要在协议中明确。公司重点在业务上所以这一点十分重要,不能长时间无条件的耗在谈判上。

5、    谈判中不要把上市作为终极目标,永续经营才是根本。

二、财务制度与规范进一步调整

企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作,企业上市前财务部门可以说是最忙最累的部门,从配合审计、配合券商尽职调查和招股书的制作,期间会涉及不仅包含自己企业的财务数据,更需要协调了解供应商、上下游、竞争对手的情况,大到要报告小到要合同、凭证都可能需要梳理。其次必须对内部财务自身规范,各种具体的财务制度的建立,例如内控制度等。第三需要多方协调,例如选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市常有五六个中介服务机构同时工作,组织协调难度相对较大。

天喔计划在港股上市,需要遵循国际会计准则或香港会计准则,一方面在公允价值的运用,例如商誉、人力资源、知识产权价值、技术专利等较为强调,另一方面对于上市公司呈报年度、半年度财务报告有时间期限规定(必须在每一个财政年度结束后4个月之内呈报年度财务报告,在每半个财务年度(6个月)结束后2个月之内呈报中期财务报告)这对于天喔的财务管理团队将会是新的考验。

天喔2009年就开始利用财务管理转型做这样的准备,对于对外信息的披露、团队效率的改进已逐渐在完善。2012年正式提出上市的准备时间表后,整个财务团队已完全按照上市要求进行操作,让团队养成时常关注基本公开信息、对各自目标和指标负责的习惯。

目前整个集团,财务基本每个月会根据一个主题或具体的方面进行改进与完善,通过提供统一模板收集各方面意见后制定成标准性的流程或规范方式持续进行优化与改进。其次财务每月对当月业绩的进行预报,对于非考核内容例如预收账款和存货,也要求每家分子公司的财务平时就要关注这些数据,为后续能更迅速完成财务报告准备。 

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