二、掌控现金流关键要素的几点思考

（一）应收账款

应收账款主要是市场环境所决定。我们财务人员主要从加快应收账款周转的角度来思索，寻找增加当期现金流入的途径。

1、积极介入销售政策的规划设计。除了提供前期数据统计分析以外，财务要积极从专业角度提供建议。以医药行业为例，我们下游客户医药资金充裕，而且以定期存款为主要保值手段，我们可以建议业务实施积极的回款政策，在购销合同中明确约定以略高于定期存款利息的商业返利鼓励医院提前付款，这样既确保医院实现了国资的更大收益，又使企业获得了低于银行贷款成本的现金流入，一举两得取得共赢。

2、争取低成本早日变现。

根据二八原则，选择与主要优质客户的开户银行合作。银行的融资成本与承受的风险成正比，还是以医药行业为例，如果我们将医院的应收账款卖给该医院的开户银行，对该开户银行来说风险是可控的，因此更容易接受较低的回报。

同理，我们可以考虑把优质的三甲医院的应收账款打包，这批应收账款几乎是可以认定为“零风险”（三甲医院几乎没有倒闭风险），金融中介也可以接受较低的报价。

同时，我们还应该重点关注银行业的表外业务和营销重点。表外业务是指不计入银行资产负债表或有项目和金融服务类的业务，正是因为表外的原因，所受的监管较少，成本较低，也是银行创新的主要来源。每个企业都有自己的重点营销产品，银行也不例外，只是银行卖的是金融产品，我们要积极关注他们的营销重点，因为一般来说企业（银行）都会对重点产品予以政策上的倾斜，从而只需支付更低的融资成本。

（二）应付账款

1、介入付款方式的谈判和选择。

（1）对于相对强势的供应商，我们努力争取同业中相对优惠的水平；对于供应商提供的返利方案，做好测算和评估，选择适合本企业的特色的最优付款方式。

（2）对于相对弱势的供应商，特别是工程基建、常规设备等采购，建议公司采用票据或票现混合的方式支付，为企业截留部分流转资金。

2、管理好、利用好手中存货。

假如库存商品金额较大且总量保持相对稳定，可以利用存货动产抵押的方式向银行申请融资，从而将存货还原成资金，减少库存占用资金的压力，同时也可以减少企业间相互担保或自身信用担保，降低潜在风险因素。其中，商品批发业/贸易行业在商品预期涨价时，通过这种方式实现存货和贷款的多次转换，有效提高资金使用效率，最大限度扩大采购规模和摊薄采购成本，实现价值最大化。

物流类公司做大做强第三方业务后，可以探索与银行合作仓单/提单质押模式为第三方融资，帮助第三方缓解资金压力以便加快仓储费回笼。同时还可以针对此项服务收取相关管理服务费用，开拓更多收益来源。

（三）打好票据牌。

提起票据，真的感觉像是鸡肋“食之无味，弃之可惜”，真的是让人又爱又恨，难以言表。

1、规划银行承兑汇票票据池。目前，主流银行基本都推出了票据池业务，将尚未到期的票据存入票据池，可以减少管理成本，降低假票风险，并根据业务需要大小票互换提高票据使用效率，同时还可以利用票据池作为融资抵押，或对接银行表外融资业务，以降低银行风险进而获得低成本融资。

2、商业承兑汇票因为相对缺乏保证，除宏观金融环境宽松时，一般难以处理（或成本较高），基本都是到期收取。我们可以考虑选择部分信誉较好的客户，由银行针对优质商业承兑汇票出具保函，提高该票据的安全系数，基本可以达到银行承兑汇票的信用水平，从而加强其流动和变现能力。

近几年，在集团总部的领导下，企业资金管理水平日渐提高，特别是NC资金系统的上线，实现了成员企业资金情况可见的目标；通过预算管理，初步实现了资金使用可管的目标。面临严峻的金融形势，资金落袋压力越来越大，业内形成了一种新共识——做业务的更高境界是做财务。形势咄咄逼人，不进则退，我们要紧密团结起来、行动起来，按照华东医药年会上“敏捷管理”的要求，及时感觉业务市场和金融市场信息，打造适应公司特色的“业务-资金灵动组织”，向着我们的华东梦奋进。

后记：“互联网时代，世界已经迅速改变！” 在互联网金融的冲击下，传统金融业面临巨大变革压力和动力；在医药互联网大背景的冲击下，传统的医药流通也将面临巨大压力……“跨界发展”成为当下最时髦的话题，“跨界发展”成为传统行业的最大杀手。太多新兴理论和事物值得我们财务人员去关注、学习、利用，我们准备好了吗？ 

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