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融资融券投资技巧

作者:待查 来源:网络 推荐讲师:安越 发表于:2016-10-27

眼下,融资融券交易已成为了我们不可或缺的交易工具。杠杆自如放大缩小、做空机制在单边市中的应用等等,都让融资融券交易成为了不少客户的心头之好。在日常的操作过程中,有些客户还希望有更多更有效的交易手段,来帮助自己实现盈利需求。
那么,今天我们给大家带来两个关于融资融券交易的小技巧,很受用的,建议大家不妨做交易的时候可以试一试。

技巧一:融资买入非标的证券

众所周知,融资融券交易有标的证券限制,在进行两融交易时必须在标的证券范围中选择股票。如果您有心仪的非标的证券就只能拒之门外了,实在是可惜。而现在您若通过我下面介绍的方法进行操作,您也能通过融资买入非标的证券了。
假设您现在账户有100万资产(满仓股票),申请的信用总额度也是100万,(不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率)。
这时您看中某只非标证券,想融资买入,又不愿卖出您手头有的股票。通过以下操作,您可获取50万元的融资买入额度:
第一步:【融券卖出】融券卖出价值50万元的标的证券,融券负债50万;
第二步:【融资买入】融资买入相同数量的同一标的证券,融资负债50万;
第三步:【现券还券】将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债,账户显示总负债50万元,融券卖出资金50万解冻。
第四步:融券解冻的50万资金您就可以当日以普通买入的方式买入非标的证券了。
计算方式:
T日,客户股票账户担保资产100万,可取现金50万(融券卖出资金),此时维持担保比例=[100万(担保资产)+50万(现金)]/50万(负债)=300%,由于担保比例大于300%部分资金可取,此时客户可以转出的资金为0万,但是客户可以用50万普通买入非标的证券。
注意哦,非标的证券也是有限制的,必须是担保标的证券的范围内。所以基本上除去ST和业绩极差的创业板股外百分之95的证券都可以。

技巧二:从融资融券额度中套现

在与融资融券的客户交流中,有不少客户会议论说:若是能把融资融券的额度套现出来该多好啊,年化8.6的利息真不算高的。若您也对套现有兴趣,那这个小技巧您可要好好掌握了。
还是假设您账户资产100万(满仓股票),信用总额度100万,(不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率),要套现,请依据以下步骤:
第一步:【融券卖出】融券卖出价值33万元的标的证券,融券负债33万;
第二步:【融资买入】融资买入相同数量的同一标的证券,融资负债33万;
第三步:【现券还券】将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债,账户显示总负债33万元,融券卖出资金33万解冻。
第四步:融券解冻的33万资金客户可以于第二天将资金转出。
经测算,您可以通过此项操作获得原账户资产1/3的可取资金。
计算方式:
T+1日,客户股票账户担保资产100万,可取现金33万(融券卖出资金),此时维持担保比例=[100万(担保资产)+33万(现金)]/33万(负债)=400%,由于担保比例大于300%部分资金可取,此时客户可以转出的资金为33万。
看了以上两个小技巧,您是不是十分心动了?不过不要急,再好的工具也要有适用的对象和其工作的原理。我们秉着认真、负责的态度来给您以下相关原理和适用情形的阐述,以方便您理解和操作:
操作原理:
1、信用帐户维持担保比例300%以上部分资金或股票可以提取。维持担保比例=总资产/负债
2、T日,融券卖出→融资买入→现券还券,融券资金释放;
T+1日,300%以上部分资金或股票可转出
适合情形:
1、客户长期持股被套,缺钱补仓,但是持仓股票不是标的证券股票;
2、客户满仓,缺钱需要临时周转。
注意事项:
融券卖出和融资买入的标的证券最好选择沪市ETF,原因有四点:
第一,沪市ETF可以当天现券还券;
第二,ETF波动较小,避免交易过程中的差价亏损;
第三,ETF库存可融券量多,交易量大,容易成交;
第四,ETF交易不收印花税,降价成本。
   其实如果能好好利用融资融券这项交易工具,能为我们投资者带来很多收益,我们下次再一一介绍融资融券的更多用途。

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