financial-info财务天地

安越 > 财务天地 > 非信贷风险管理:亟待建立健全

非信贷风险管理:亟待建立健全

作者:待查 来源:网络 推荐讲师:安越 发表于:2016-08-15

  

    经济发展新常态大背景下,商业银行作为我国服务实体经济最重要的支撑力量,面临着信贷、负债、支付结算的全面脱媒,以及利率市场化的加快和监管新政的陆续出台等诸多新常态。这些新常态不仅使银行传统业务的利差缩窄、资产质量承压,而且促使银行不得不思考生存发展的新路径。如何健康有序发展传统信贷之外的适合中国金融需求多元化、特别是适应中国社会融资结构新变化的非信贷业务,是中国所有商业银行必须面对的问题。很多银行已经进行了积极的实践,商业银行的非信贷业务已经有了长足的发展。但是,与业务发展相适应的非信贷业务风险管理体制机制却有待建立健全。

 

    非信贷资产风险管理现状

 

    近几年,商业银行纷纷把非信贷业务作为重要的利润增长点,在产品研发、市场营销、方法标准、流程机制和考核机制等方面不断创新,非信贷业务收入占比快速提升。根据中国人民银行发布的存款类金融机构本外币信贷收支表,截至2016年3月,商业银行购买的证券投资基金、银行理财产品、资金信托、资产管理计划及其他特殊目的载体产品和境外投资、股权投资等非信贷资产余额超过17.41万亿。如某银行截至2015年末,以非信贷业务为主的应收款项类投资余额为18349.06亿元,较上年末增加11264.06亿元,增幅为159%。其中,理财产品投资增加4139.87亿元,期末余额为上年末的28倍;信托及其他受益权增加5125.34亿元,同比增幅为76.55%。从净利润来看,该银行2015年净利润达506.5亿元,同比增长6.56%,远高于四大行0.69%和股份制4.63%的增速。

    在这样的大背景下,近年来国内商业银行为适应新常态,均根据各自实际和业务特点,着手建立适应其自身发展的非信贷业务审批模式和流程进行风险管理。

 

    非信贷业务界定

 

    非信贷业务作为有别于传统信贷业务的新兴业务,在国内对其定义不一。广义的非信贷业务是指银行中除了传统信贷业务之外的所有业务,包括但不限于同业投融资、债券投资、投资银行、交易银行等表内外投融资业务。

    狭义的非信贷业务主要包括四类:一是债券投资业务;二是以SPV类形态出现的同业投资业务;三是投行业务,主要包括债券发行与承销、兼并与收购、私募股权投资、类理财与资产管理等业务;四是表外业务,包括衍生金融工具类、承诺类、担保类等不列入资产负债表的一系列业务。

    与传统的信贷业务相比,非信贷业务具有跨界、跨业、综合化、复合型等特点。从风险特性看,传统信贷业务主要面临融资主体的信用风险,而非信贷业务不仅面临信用风险,还面临市场风险、合规风险、声誉风险等诸多风险。从交易结构特性看,信贷业务的交易主体只有出资人与融资人,而非信贷业务由于通过SPV通道或公开市场对出资人和最终融资人进行了相对隔断,业务参与主体不仅包括投资人、融资人,还包括公开的交易市场、资产管理人、资产托管人等。

    总体来看,非信贷业务是基于价值投资、风险分层、可交易性原则,通过交易结构的创设,让风险可评估、可分层、可交易。非信贷业务呈现主体多样化、结构复杂化、风险多元化、风险评价方法差异化、市场创新前沿化以及响应需求快速化等特点。

 

    国内银行业非信贷资产业务风险管理模式

 

    归纳各家银行非信贷业务审批模式和流程,主要包括以下三种。

    贷审会+专业委员会双线审批模式:是指在全行贷审会统一授信审批基础上,根据业务特点,成立代理投资审查委员会、理财业务评审委员会、投资银行业务评审委员会等专业委员会进行分类审查审批。在风险偏好方面遵循信贷业务的风险偏好,业务风险评价措施和手段依托于原有信贷业务的风险评价体系,主要考虑业务的信用违约风险。在组织体系方面,人员组成与传统贷审会的人员交叉重合,其主任委员往往由分管信贷审批的行长担任,其他分管行长担任副主任委员,秘书处设在中台部门。在审查审批流程方面,由中台审查部门负责具体项目的全面风险审查,同时建立职责明确的前中后台分离的审查审批运行模式。目前,信贷业务较多、且公司贷款为收入核心的大型国有银行通常采取这一模式。

    该模式的特点是:建立在已有全行贷审会基础上,人力资源耗费较少,但风险控制理念易受传统信贷业务审查模式的影响,对于不完全基于企业信用判断的非信贷业务,缺乏投资价值评价体系评估。

    内嵌式审查审批模式:是指在总行信贷审批委员会进行授信审批的同时,通过非信贷业务经营机构内嵌风险总监、风险管理部、投资决策委员会等方式按照授权开展非信贷类业务的审查审批。近年来非信贷业务发展迅猛的全国性股份制商业银行主要采取这一模式。

    该模式主要有三方面的特点:一是审批机构与队伍的专业化。在全面风险管理框架内,将非信贷业务的风险管理和投资审查审批职能内嵌在业务条线内部,设有专门的投资决策机构和团队。二是审批效率的快速化。内嵌模式下通过简化流程、清晰路径,解决了传统审批中流程长、效能低的问题,保证了审批的时效性。三是风险控制的实质化。除了设立专门的审批人员及贷后管理人员外,在风险管理的技术、方法等方面体现非信贷业务的自身属性。

    部门会签审查审批模式:是指前中后台各相关部门以会签审批为主要方式,辅之以专项审议审批小组、专项审批委员会会议决策的非信贷业务审批模式。部分非信贷类业务规模不大的银行采取这一模式。

    该模式特点主要体现在:运行流程链条长,参与部门多,审批效率不高;没有统一的标准体系,缺乏专门的审批队伍,部门之间主要通过沟通协调完成审批,不能有效控制业务实质风险。

 

    存在的问题

 

    与传统的信贷业务相比,我国商业银行非信贷业务风险管理从监管法规到商业银行内部的风险管理体制机制都存在很多亟待解决的问题。

 

    一是监管法规有待建立健全。

 

    对于非信贷资产业务,监管部门围绕商业银行理财业务、债券投资业务出台了大量的监管文件进行指导和规范,但还有待进一步的细化和明确。特别是对于《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发〔2014〕127号)中提出的同业投资业务,缺乏风险分类标准、资本计提标准等。监管文件中提出需要按照实质重于形式、穿透和审慎性等原则开展同业业务并合理计提资本和拨备,显得虚空,缺乏可操作性。对于非信贷业务,特别是交易主体和结构复杂的业务,如何穿透及穿透到哪一层,缺乏细则和明确尺度,以及穿透后的业务是否合规,监管和银行均缺乏明确的标准。

 

    二是风险偏好扭曲,风险政策不能全覆盖。

 

    商业银行决策者、经营管理者乃至具体业务人员中,存在非信贷业务是高收益低风险、甚至零风险的认识,往往对非信贷资产业务追求高收益低风险。实践中,出现两种极端现象:要么风险偏好激进,一味追求高风险高收益(事实上是追求低风险高收益这种不可能的情况),不惜扰乱宏观政策、不惜与监管博弈进行监管套利,甚至不惜违法违规;要么风险偏好保守,绝对不碰非信贷资产业务,即便是实体经济迫切需要,也无动于衷。在风险政策上,具有全面系统的信贷业务的风险政策,没有全面系统的非信贷业务风险政策,部分有的,也不能覆盖所有非信贷业务。使非信贷业务游离于风险政策之外,出现政策真空。

 

    三是缺乏有效的非信贷业务风险识别、计量的方法标准。

 

    实践中,对于非信贷资产业务,使用传统的公司授信业务评级授信模型和管理方法,往往过于关注投融资主体的财务状况和风险状况,未充分考虑业务自身的风险缓释措施,不能准确反映非信贷业务的综合化、复合型等特点,不能有效评估非信贷业务的实质风险。另外,缺乏一套分门别类、涵盖全部非信贷资产业务的投资价值评价体系,用以评估、把控非信贷业务的实质风险,缺乏完整的风险识别、计量、监测和防范的技术和方法,难以满足非信贷业务风险管理需要。

 

    四是非信贷风险管理体系的建立处于摸索阶段。

 

    目前,大多数银行非信贷资产业务风险管理体系从原有信贷风险管理体系中派生,往往着重关注业务的信用风险和债权债务关系,对新常态下非信贷业务中有别于信贷业务的信用、市场等多重风险叠加、债权股权结合的特点难以较好地识别和控制。

    在风险管理制度建设方面,非信贷业务相关规章制度不够健全,部分银行存在部门标准不一、各行其是的情况。在业务审批方面,部分银行缺乏统一的流程标准,没有明确尽职调查、业务审查、业务审批、投后管理等核心环节的要求。在审批团队和授权方面,部分商业银行对非信贷业务尚未成立独立、专业的审批决策团队,造成前中后台缺乏明确分工,业务营销、审查审批、有权审批人等相关环节授权不明晰。

 

    五是非信贷业务风险管理措施不到位。

 

    大多数银行对于非信贷业务的投后管理常常依赖于信贷业务的管理方式和手段,关注重点往往在于融资人的信用风险状况和经营状况。然而,非信贷业务常常依赖于对投资品的价值评估,核心风险监控在于对投资品价值波动的监控和分析,并在触发违约事件时快速有效地对投资品或抵质押物进行交易变现。

 

    对商业银行非信贷风险管理的建议

 

    针对银行非信贷业务风险管理存在的诸多问题,建议从完善监管制度、统一风险偏好、构建专业风控组织体系以及制定相关风险评估标准框架等维度,完善非信贷业务风险管理体系。

 

    一是加强跨界监管力度,有效识别系统性风险。

 

    在中央“统筹协调监管”理念下,各监管职能部门应确定相对一致的监管目标,准确界定监管职能和责任边界,并在此基础上探索构建新型监管体制,在各自的监管范围内更加关注宏观系统稳定性和整个金融市场波动关联性。

    建议监管机构在前期金融监管协调部际联席会议制度以及人民银行、银监会等五部委联合发布127号文的基础上,从体制机制和监管措施等多角度进一步加强部门之间协调配合,重点关注以银行非信贷业务为主的同业业务跨界风险,降低信托等非银金融机构在简单的“通道业务”模式下获得纯跨市场监管套利“无风险收益”的可能性,进而使银行非信贷业务回归到价值投资、审慎合理计提风险资本和拨备的健康、可持续发展的路径上来。

 

    二是正确认识非信贷业务风险,统一风险偏好。

 

    商业银行应正确地认识非信贷业务的风险特点,摆脱过去对非信贷业务是类信贷业务、纯粹监管套利业务的错误认识。正确理解非信贷业务的价值投资、风险分层、可交易等特性。正确平衡“资本、风险、收益”之间的关系。坚持正确、理性的风险偏好,加强全面风险管理,强化和提升自身风险管理能力,严守风险底线。

 

    三是建立条线派驻式风险管理团队,实行专业化风险管理。

 

    建议按照监管对同业业务专营部制等相关规定,明确全行统一的非信贷业务的风险偏好,进行分级授权和分级管理。审查体系构建方面,应建立专门的非信贷业务审查团队对该类业务进行专业审查,团队人财物隶属于中台部门管理,双线汇报独立运行,并派驻审查团队于业务部门中,根据授权分层进行逐级审查审批。

    在业务流程方面,按照前中后台相互配合、相互制约的要求,建议进一步明确业务部门与法律合规、资产负债、资金结算等部门在非信贷业务管理体系中的职责定位和要求,实现矩阵化、模块化管理。

 

    四是构建完善的非信贷资产业务风险评价体系。

 

    建议对非信贷业务制定专门的风险评价体系,该体系应根据银行自身的风险偏好、理财产品投资者风险偏好以及各类非信贷业务产品属性所确定。具体来说,建议按照巴塞尔协议的相关精神,对业务的违约风险、违约损失或违约风险暴露进行控制的有效性分析。对于基础资产的风险分析和评级,可先将基础资产分为单一债权资产、项目现金流资产、组合结构化分级资产、组合非分级资产、权益性资产等具体资产类型进行划分,并根据不同资产类型进行具体分析和评价。

联系我们Contact Us

上海安越企业管理咨询有限公司

021-58362000
15801919100(7*24小时服务)

BD@EasyFinance.com.cn

客户反馈Feedback

了解更多Subscribe

微信二维码

关注安越官方微信

CopyRight © 安越咨询 版权所有 沪ICP备 05001842网站备案深耕欧美管理会计理念,聚焦中国企业实践十五年