|
[以下内容摘自《现金流量预算》,如需阅读全文,请购买正版图书] |
更长。每一个银行都有自己的政策。但是账户余额足够大的企业，能够与银行协商获得更短的利用时间。
经济或企业总现金浮游量
为了达到有效管理现金的目的，必须扩大现金浮游量的概念。图表1．5（图表1．5略）从宏观角度考察了企业的经济或企业总现金浮游量，总结了引起企业在收到顾客订单，与获取用于投资或其他用途的资金之间的时间差额的因素。
通过了解整个企业的经营过程，企业就可以进行经济或企业总现金浮游量的管理，以此促进企业整体现金流量的改善。缩短生产周期(即收到订单与履行订单之间的时间差)，可以减少生产型现金浮游量，并加快现金流动。确保企业建立的开发票系统，能够在交付货物或服务的同时就把发票开具，可以消除公司内部处理的现金浮游量，从而更快地开始收款过程。通过检查30天付款政策对于保持竞争性是否必要，减少信贷现金浮游量和加快收款，可能可以从30天中省出一些时间。通过对过期未付账户进行定期复查，管理顾客处理未付支票的时间，以防止顾客利用松懈的后续收款程序。
例如，如果假设一个公司年销售额为100万美元，我们可以看到总现金浮游量改善的影响如下：
假设年销售额为100万美元
得到的现金
生产交货上省14天 $3 836 000
按日而非按周开具发票省两天半 685 000
每天而非每隔一天处理存款 274 000
40天而非45天内进行收款 1 370 000
__________
潜在现金增加总额 $6 165 000
尽管对是否任何一个企业都能够取得所有这些改善还存在争议，但这个例子表明，任何改善都能大大地增加企业可用现金的数额。对拥有极大销售额的任何一个企业来说，可以很容易计算现金流量的一天改善能够产生的现金数额。这一数额可用来确定加快现金流动的程序变革的影响。
理解并管理企业总现金浮游量有助于改善现金流量。
1．3 银行相关问题
银行专业服务
过去银行业所具有的稳定性和持久性已不复存在。撤销管制扩展了州内与州际间的银行业务，来自非银行金融机构的竞争和网上银行都促使了现金处理和相关金融交易的变化。银行专业服务在过去几年中日益复杂多样，对这些服务的管理和支付也变得更加复杂。现有银行专业服务包括以下几项：
·生息服务。银行存单、生息支票账户、货币市场基金等。
·支票或银行活期存款账户。(支票)活期存款账户、工资存款账户、零余额账户、电话转账服务、网上查询等。
·现金管理服务。加密箱、自动转存账户、支票对账单、超额现金自动投资等。
·投资服务。购买国库券、投资欧洲美元、购买商业票据、回购协议、银行承兑票据等。
·其他服务。信用卡、汇票、退休账户、保险箱、信托和投资服务、房产规划、旅行支票等。
了解这些服务是现金管理者的责任，目的是确保银行机构能够提供必要的服务，以及不对不需要的服务收费。实际上，任何一个银行都能够提供所有的服务，如果不是直接的，那么就是通过代理行。出于偶然需要，利用代理行是合适的；但是，如果顾客经常需要这种服务，就应由自己的银行提供。为这些服务付费是合适的，但是应避免为不需要的服务付费所产生的不必要成本。
银行成本
在考虑使用这些银行服务时，公司必须意识到每一种服务都有成本。银行会以这样或那样的方式，收取任何一种服务的使用费。这些服务费可以按月记录，直接以服务费记入账户，或者用无息账户的隐含收入(Implicit Eamings)来支付。在正常情况下，如果没有直接通过账户收取这些银行服务费，就意味着账户余额足以支付这些服务的成本，银行存款余额可能大于必要的数额。因此，许多公司更愿意将自己的额外资金存放在生息账户里，直接支付服务费。这可以使公司的利息收入最大化，并且能够详细地记录银行服务的成本。其他有些公司，愿意在无息账户中保留足量的存款余额来支付任何服务费。现金管理必须选择能够满足企业要求的最佳付费方式。
补偿性最低存款额，是银行收取服务费用的另一种方式。银行从这些无息存款获得的收益可能相当大，足以弥补很多服务的成本。通常，账户管理员会考察公司账户带给银行的总收益，来决定这样的收益是否达到了银行的盈利指标。银行通过比较所提供服务的成本(包括对营业账户支付的利息)和存款的总收益，来考察银行的存款收益是否能够在抵销提供服务的成本和支付的利息的同时，为银行创造足够的收益。如果没有，银行将努力增加直接收费或获取额外的无息或补偿性最低存款额，来增加收益。
公司可以通过内部承担某些责任来控制某些银行服务费。例如，包裹硬币和纸币、MICR支票解密和银行对账单，都是给银行带来成本的服务，企业可以自己来做，以节省费用。公司必须比较从事这些活动的成本和银行的服务收费，来决定承担这些责任在经济上是否可行。
银行选择
在选择银行来满足企业需要时，上述的成本问题只是制定决策的一个因素，而且可能会是第二位或第三位的考虑因素。其他需要考虑的因素，按照对银行顾客的重要性列示如下：
·财务稳定。显然，公司的银行需要有良好的财务状况，否则银行就会面临资产损失的风险。因为整个银行业曾出现过混乱，这个问题变得比几年前更引人注目。不仅存款和贷款蒙受损失，如果不妥善管理，所有的银行都会面临财务危机。在进行银行选择决策时，财务稳定是必须考察的因素之一。如果企业的银行余额少于10万美元，损失可以由联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation，FDIC)弥补。尽管这提供了某保障和安全，但靠保险的承保范围来获利，通常不是企业希望的。汽车、房屋和责任险，可以为某种灾难提供保护。但是，安全驾驶、安装烟雾报警器和爱护财产，比靠保单获利更让人满意，更节约成本。银行存款余额也是一样。因此，应寻找财务稳定的金融机构，来满足对银行业务的需要。
·规模。银行应该足够大，以管理公司账户，但不要大得以至于公司在银行系统中会迷失方向。对银行来说，公司应该是一个足够大的实体，从而它的业务将会受到银行的重视。这一点在磋商贷款、决定补偿性最低存款额、收取服务费等方面都有影响。与大银行进行、业务往来获得的声望，无法补偿企业从与视服务为其最重要优势的银行之间的业务关系中享有的灵活性。
·服务。银行必须能够提供企业所需的服务。但是，没有必要根据极少或从不需要的服务的可获得性，来选择银行。大多数银行都拥有必要的商务往来关系，来提供企业偶尔需要的服务，尽管它们不直接提供这些服务。
·业绩。银行需要运行良好。例如，存款要很快得到结算，支票必须得到适当的处理，报告和报表必须及时、准确，交易必须按要求处理，银行必须表示诚挚的兴趣和关心。频频发生的处理错误、不当的资金不足停付等，对企业形象极为不利，是企业不应容忍的。
·地理位置。与相距甚远的银行进行交易，需要邮寄存款，并要承担存款在邮寄系统中丢失的风险。这将是一个需要克服的大障碍。本地
|
